美股大跌早有预兆?企业高管以五年来最快速度抛股套现

原标题:美股大跌早有预兆?企业高管以五年来最快速度抛股套现

来源:Wind

美国股市9月3日自历史高位大幅回撤,大型科技股领跌,此前市场上一些关于“盛极而衰”的警告似乎变成现实。值得注意的是,在这轮下跌到来之前,美国企业的高管们上个月纷纷抛售了自家公司股票,规模创近五年来最大。

根据数据提供商Smart Insider为英国《金融时报》汇编的数据,1042位美国企业的首席执行官、首席财务官和公司董事在8月份出售了67亿美元自家公司股票,抛售规模超过2015年11月以来的任何一个月,人数则创2018年8月以来最多。这些交易表明,企业内部人士将美股自3月低点以来的历史性反弹变现。

这些数据涵盖了市值至少为10亿美元美国上市公司、减持规模至少1万美元的股票抛售情况。数据基于向美国证券监管机构提交的文件,不包括通过高管薪酬计划出于税收目的进行的出售。

企业高管、大股东等内部人士买卖股票的情况会被投资人当作信心指标,高层的大幅抛售常被认为是这些股票的不祥之兆,因为他们比普通投资者更清楚自家股价的走势。

Pacific Life Fund Advisors资产配置主管Max Gokhman称:“与投资者相比,首席执行官们对前景的看法要悲观得多。如果你认为自己(公司)的前景一片黯淡,股价却在飙升,就该抛了。”

在此之前,企业内部人士曾在3、4月份争相抄底美股。不过,8月份的抛售不包括高管和董事在这几个月买入的股票,因为他们必须持有获利股票至少六个月,Smart Insider的合伙人Bill Lattimer指出。

美国工业集团Danaher的创始人Steven Rales和他的兄弟Mitchell在8月份成最大卖家,他们抛售了价值近10亿美元科技公司Fortive Group的股票,该公司于2016年从Danaher剥离出来。Fortive股价自3月低点以来上涨了近四分之三。

与此相呼应的是,美国超级富人近期将现金配置比例提升至历史高位。据Market Watch上周报道,为高净值投资者提供对等学习网络的Tiger 21指出,华尔街与一般商业市况的分歧令其成员极为担心,他们因此采取防御姿态、保留大量现金。不过,该机构董事长表示,持有现金一方面是保护自己不受下行风险影响,另一方面也是在为投资机会来临时精准出击做准备。纳指公司内部人士套现规模倍增

来自经纪公司StoneX的另一项数据显示,今年第二季度,以科技股为主的纳斯达克100指数成分股公司内部人士的抛售规模达到104亿美元,比去年同期增加171%。

StoneX的宏观策略师Vincent Deluard称:“纳斯达克100指数公司的内部人士正在收获千载难逢的财富。”

对于这些持股人来说,能够在昨日美股大跌前落袋为安是幸运的。

9月3日,美国股市经历了获利了结带来的卖压,三大股指大幅下挫,创下6月以来最大单日跌幅,数月来领涨美股的科技股普遍下跌。苹果公司市值蒸发1799.2亿美元,创下有记录以来美国上市公司最大的单日市值损失。

瑞银全球财富管理美洲股票主管David Lefkowitz表示,大型科技股在估值扩张方面出现了一些最大的泡沫。

鉴于美国经济出现数十年来最严重下滑以及新冠疫情持续肆虐,一些分析师认为美股的强劲涨势与基本面脱钩,加上投资者情绪达到极度贪婪的状态,回调迟早会发生,而且适当的修正对股市来说也是有益的。

CNN的“恐惧与贪婪指数”3日报58(处于贪婪领域),而前一日正处在极度贪婪的领域(77)。此外,过去五个交易日看跌期权的成交量比看涨期权低64.9%,表明投资人持续押多,看跌期权的买入量则创出两年新低。

Bessemer Trust的投资主管Holly MacDonald表示,昨日的抛售意味着市场在某种程度上回到了更正常的状态,考虑到8月股市的强势表现,这并不完全出人意料,她预计进入秋季后波动性将加大。

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